Кто такие Robinhood?

Robinhood — это торговая платформа без комиссионных и брокерских услуг. Компания одобрена Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA), зарегистрирована Комиссией по ценным бумагам и биржам США и является членом Корпорации по защите инвесторов(SIPC).

Платежи За Поток Заказов

Бизнес-модель Robinhood не является традиционной моделью брокерского бизнеса. Она построена так, чтобы избегать обычных операций, большого количества сотрудников и устранять неэффективность.

Как и большинство брокерских фирм Robinhood действительно зарабатывает проценты на неинвестированных денежных средствах на счетах клиентов, однако они предлагают брокерские сделки по телефону от десяти долларов и помогают в операциях с иностранными акциями.

Платеж за поток заказов — спорная, хотя и обычная практика в нынешней финансовой отрасли. Это процесс во время которого брокерская фирма продает свои заказы высокочастотному трейдеру или маркет-мейкеру, например Citadel Securities, Two Sigma Securities или Virtu Financial. Высокочастотный трейдер принимает эти заказы и продает на рынке с прибылью.

Что такое Robinhood Gold

Robinhood Gold это часть приложения «freemium» c платным доступом, где за определенную плату компания предлагает исследования рынка и новости, а так же инструменты для просмотра ставок в реальном времени и рыночные данные Nasdaq Level II, торговлю в нерабочее время и мгновенный депозит. Минимумов для открытия учетной записи Robinhood Gold не существует. Базовая ежемесячная плата составляет пять долларов.

Для маржинальной торговли на счете требуется минимальный депозит в размере 2000 долларов, что является нормативным требованием для всех брокерских компаний, предлагающих маржу. Плата в пять долларов дает пользователю доступ к марже в 1000 долларов, а маржинальные ссуды, превышающие 1000 долларов, оцениваются под 5% годовых, что ниже среднего показателя по отрасли.

Участие Robinhood в Индустрии Криптовалют

В 2019 году Robinhood открыла новый сервис в своем приложении под названием Robinhood Crypto. Пользователи из Калифорнии, Массачусетса, Миссури, Монтаны и Нью-Гэмпшира теперь могут торговать биткойнами и эфириумом без уплаты комиссионных сборов.

С момента своего запуска Robinhood Crypto расширилась до торговли семью различными криптовалютами, в том числе: Bitcoin, Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Ethereum, Ethereum Classic, Dogecoin и Litecoin. Так же платформа предлагает рыночные данные по еще десяти криптовалютам в реальном времени.

В конце 2018 года соучредитель Robinhood Владимир Тенев официально заявил CNBC, что Robinhood не стремится расширять свою платформу для торговли криптовалютами. Менее чем через год их позиция изменилась, и они представили Robinhood Crypto.

Торговые Технологии

В отличие от многих других брокеров, Robinhood не публикует свою торговую статистику, поэтому сложно сравнивать данные о платежах за поток заказов с данными конкурентов. То, как брокер направляет ваш заказ, определяет, получите ли вы наилучшую возможную цену в момент размещения вашей сделки. Эта лучшая цена называется улучшением цены. Robinhood также не раскрывает статистику по улучшению цен.

Тем не менее, Robinhood заявила, что их системы построены так, чтобы автоматически отправлять ваш заказ маркет-мейкеру, который, скорее всего, предложит вам лучшую цену на основе исторических показателей. Это отсутствие прозрачности и недавние события, связанные с торговыми ограничениями, могут заставить инвесторов задуматься, действительно ли Robinhood ищет лучшие цены для сделок с клиентами.

В соответствии с упрощенным подходом к инвестированию, Robinhood не позволяет автоматизировать торговую стратегию или выполнять бэктесты.

Образование

Образовательные предложения Robinhood не так хороши, как хотелось бы, учитывая, что это брокер, идеальный клиент которого новичок в инвестировании. В настоящее время Robinhood предлагает, подкаст, информационную бюллетень и серию видеороликов, в которых клиентам каждый день доставляются самые важные финансовые новости. По данным брокера, на август 2020 года более 20 миллионов человек подписались на еженедельную рассылку и 2 миллиона слушателей подписались подкаст.

Robinhood также добавил ресурс Learn, который предлагает финансовую информацию, определения и разъяснения рынка, чтобы познакомить вас с финансовыми терминами и концепциями. Robinhood заявляет, что опубликовал более 650 статей на сайте Learn, и с января 2020 года количество посетителей их страниц обучения увеличилось более чем на 250%.

Прозрачность

Когда-то Robinhood был прорывным игроком в сфере финансовых технологий в брокерской индустрии, помогая молодым инвесторам выйти на рынок. Теперь мотивы компании ставятся под сомнение. В декабре 2020 года SEC оштрафовала Robinhood на 65 миллионов долларов за «введение клиентов в заблуждение об источниках доходов и невыполнение обязанностей». Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Robinhood не сообщила клиентам в период с 2015 по 2018 год, что ее крупнейший источник дохода был получен от маркет-мейкеров, которым он направлял заказы клиентов. Это практика, которая в конечном итоге привела к сделкам, принеся клиентам меньше денег, чем они могли бы получить у других брокеров. Учитывая это, неудивительно, что брокер не публикует статистику по оплате за поток заказов.

Robinhood также ложно утверждал на своем веб-сайте, что его качество исполнения соответствует или превосходит качество его конкурентов. Комиссия по ценным бумагам и биржам пришла к выводу, что низкие торговые цены Robinhood в конечном итоге лишили инвесторов его платформы в общей сложности 34,1 миллиона долларов.

Проверка и Cбережения Robinhood

Robinhood Checking and Savings это дополнительная функция к существующим счетам Robinhood, а не отдельный счет или банковский счет. Дебетовая карта Robinhood выпускается на основании лицензии Mastercard International, Inc.

SIPC не будет покрывать чековые и сберегательные счета. Поскольку счета появлялись и предназначались для использования в качестве банковских счетов, их необходимо было защитить в рамках FDIC.

Счет Управления Денежными Cредствами

Robinhood действительно планирует запустить то, что они называют учетной записью Cash Management, которая, как они поясняют, не является банковским счетом. Учетная запись будет функцией для уже существующих пользователей. Пока неясно, на что будет нацелена их учетная запись Cash Management, хотя главный операционный директор Robinhood Гретхен Ховард подтвердила планы Robinhood по расширению своего брокерского бизнеса.