Паевые инвестиционные фонды: обзор

Паевые инвестиционные фонды — один из самых популярных способов инвестирования. По всему миру в паевые инвестиционные фонды инвестируются триллионы долларов, которые предлагают известные управляющие активами, такие как BlackRock, Vanguard, State Street Global Advisors и другие. Паевые инвестиционные фонды обладают рядом преимуществ, поэтому неудивительно, что в них вложено столько денег.

Однако паевые инвестиционные фонды отнюдь не идеальны. Их комиссионные иногда могут быть высокими, что снижает общую прибыль. Однако это лишь один из недостатков. В этой статье мы подробно рассмотрим основные преимущества и недостатки паевых инвестиционных фондов, чтобы помочь вам решить, подходят ли они для вас.

Что такое ПИФ?

Паевые инвестиционные фонды: обзор

Паевые инвестиционные фонды — это тип инвестиционного фонда, который позволяет инвесторам объединять свои деньги. Затем профессиональный управляющий фондом покупает и продает ценные бумаги в соответствии с целями паевого инвестиционного фонда. Вместо того, чтобы вкладывать средства во множество различных отдельных компаний, инвесторы могут просто покупать акции паевого инвестиционного фонда. Вся тяжелая работа выполняется менеджером фонда за кулисами.

Существует много различных типов паевых инвестиционных фондов, от фондов с установленной датой до индексных фондов общего рынка. Большинство паевых инвестиционных фондов взимают комиссию, будь то плата за загрузку или операционные расходы. Эти сборы покрывают, помимо прочего, административные расходы, маркетинг и зарплату управляющих фондами.

Относительная легкость инвестирования в паевые инвестиционные фонды сделала их чрезвычайно популярными, и многие американские компании предлагают паевые инвестиционные фонды как часть плана 401 (k) . Но стоит ли инвестировать в паевые инвестиционные фонды ? Разберем их достоинства и недостатки.

Преимущества паевых инвестиционных фондов

Есть несколько преимуществ паевых инвестиционных фондов, которые привели к их широкой популярности. Удобство, профессиональное управление и диверсификация — одни из самых больших преимуществ. Если вы хотите знать, как выбрать лучшие паевые инвестиционные фонды, ищите, чтобы они достигли всех этих целей.

Удобство ПИФ

Паевые инвестиционные фонды позволяют очень легко инвестировать. Вы можете держать их на нескольких различных счетах, включая пенсионные счета, спонсируемые работодателем, индивидуальный пенсионный счет (IRA) или на счет, открытый через онлайн-брокера . Все, что вам нужно сделать, это разместить заказ на количество акций, которое вы хотите купить, и дождаться исполнения заказа в конце дня.

Обычно вы можете автоматизировать этот процесс, покупая определенное количество акций по регулярному графику, например, каждые две недели. Чтобы упростить задачу, вы можете профинансировать свой пенсионный план, спонсируемый работодателем, за счет удержания из заработной платы, чтобы ваш пенсионный счет стал неуместным.

Встроенная диверсификация

Паевые инвестиционные фонды имеют встроенную диверсификацию, что делает их относительно безопасными инвестициями. Они инвестируют в большое количество компаний, что значительно снижает влияние любой одной компании, которая работает плохо или даже терпит убытки. Таким образом, они имеют тенденцию к высокой производительности без чрезмерного риска.

Некоторые из крупнейших паевых инвестиционных фондов, такие как FXAIX, VFINX и VTSAX, являются индексными фондами. Эти фонды нацелены на отслеживание показателей индекса, такого как S&P 500.

Профессиональный менеджмент

Когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, вам не нужно постоянно беспокоиться о покупке и продаже ценных бумаг. Вместо этого всю работу за вас делает управляющий фондом. Если вы автоматизируете свою инвестиционную стратегию, на управление портфелем уйдет очень мало времени.

Реинвестирование прибыли

Еще одно преимущество паевых инвестиционных фондов — реинвестирование прибыли. Например, если паевой инвестиционный фонд выплачивает дивиденды или прирост капитала, эти деньги обычно можно реинвестировать без каких-либо комиссий. И все это можно сделать без участия инвестора.

Недостатки инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды: обзор

Хотя у паевых инвестиционных фондов есть много преимуществ, у них есть и недостатки.

Высокие комиссии

Одна из проблем, с которыми сегодня сталкиваются многие держатели паевых инвестиционных фондов — это высокие комиссии. Хотя паевые инвестиционные фонды в значительной степени помогают своим инвесторам, в некоторых случаях комиссии могут быть чрезмерными. Некоторые паевые инвестиционные фонды взимают комиссию в размере 1% и более. Это может показаться не большим процентом, но некоторым инвесторам может стоить десятки или даже сотни тысяч долларов.

И наоборот, существует много индексных фондов с очень низкими комиссиями или вообще без комиссий, что позволяет инвесторам создавать портфели с небольшими фондами по очень низкой цене.

Неконтролируемые налоговые события

Инвесторам не нужно постоянно беспокоиться о покупке и продаже ценных бумаг, когда они вкладывают средства в паевые инвестиционные фонды. И хотя это означает, что от инвестора требуется гораздо меньше работы, продажа ценных бумаг часто приводит к распределению, которое засчитывается как инвестиционный доход от ваших налогов.

Эти распределения облагаются налогом либо по ставке обычного дохода, либо по ставке прироста капитала , в зависимости от того, как долго фонд держал инвестиции, что означает, что в конце года у вас может остаться более высокий налоговый счет, чем ожидалось.

Медленная скорость исполнения

Один из недостатков паевых инвестиционных фондов — низкая скорость исполнения сделок. В отличие от акций и биржевых фондов (ETF), паевые инвестиционные фонды торгуются только один раз в день. Это происходит после закрытия рынка в 16:00 по восточному времени. Хотя это не является большой проблемой для пассивных инвесторов  это может означать, что цена ордера отличается от ожидаемой, если вы размещаете заказы вручную.

Кому следует инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Есть много случаев, когда имеет смысл инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Например, ваш пенсионный план, спонсируемый вашим работодателем, может предлагать несколько паевых инвестиционных фондов для хранения в вашем 401 (k). В этом случае хорошей идеей может быть инвестирование в паевые инвестиционные фонды через вашего работодателя, особенно если предлагается совместная работа с работодателем. Это бесплатные деньги, которые, вероятно, перевешивают любые недостатки паевых инвестиционных фондов.

Но существует множество паевых инвестиционных фондов, которые остаются популярными и за пределами пенсионных планов, спонсируемых работодателем. Например, популярные фонды Vanguard, такие как VFIAX и VTSAX, имеют очень низкие комиссии и эффективны с точки зрения налогообложения. Если вы новичок, паевые инвестиционные фонды могут стать хорошим подспорьем для начала.

Обзор ПИФ: итоги

Паевые фонды позволяют людям вкладывать деньги в профессионально-управляемый инвестиционный портфель со встроенной диверсификации. Это делает их очень удобными, тем более что инвесторам не нужно беспокоиться о покупке и продаже ценных бумаг. Дивиденды и прирост капитала можно реинвестировать автоматически, что позволяет инвесторам полностью автоматизировать свою стратегию. Кроме того, паевые инвестиционные фонды часто предлагаются через пенсионные планы, спонсируемые работодателем, что позволяет работодателю подбирать их и удерживать из заработной платы.

Но у паевых инвестиционных фондов есть свои особенности. Это удобство отсутствия необходимости управлять своими собственными акциями и облигациями может означать, что они продаются чаще, чем вы хотели бы, что приводит к некоторым нежелательным налогам. Некоторые паевые инвестиционные фонды также имеют высокие комиссии, и ими можно торговать только один раз в день. Несмотря на эти недостатки, некоторые паевые инвестиционные фонды лучше других, и, возможно, их стоит добавить в ваш портфель.

Читать отзывы на других брокеров:

Afex Capital отзывы

Golden Stanley отзывы