Nasdaq Composite — это индекс, который измеряет эффективность более 3000 ценных бумаг, котирующихся на фондовом рынке Nasdaq. Это часто упоминаемый индекс фондового рынка наряду с S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, но он известен большим количеством компаний, связанных с технологиями.

Меньший индекс, Nasdaq 100, измеряет результаты 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на бирже Nasdaq, на основе рыночной капитализации.

Какие типы компаний входят в индекс Nasdaq Composite?

Nasdaq Composite наиболее известен большим количеством компаний, связанных с технологиями. По состоянию на июнь 2021 года почти половину индекса составляли компании из технологической индустрии, в верхней части списка которых стояли такие известные имена, как Apple, Microsoft, Amazon и Google. Однако есть и другие отрасли, включенные в индекс, такие как потребительские дискреционные услуги, на которые приходится около 20 процентов индекса, и здравоохранение, на долю которых приходится около 10 процентов.

Топ-10 компаний, входящих в Nasdaq Composite

Ниже приведены 10 самых крупных компаний индекса:

  • Apple (AAPL): 9,86 процента
  • Microsoft (MSFT): 8,80 процента
  • Amazon (AMZN): 7,48 процента
  • Facebook (FB): 3,59 процента
  • Alphabet класса C (GOOG): 3,50 процента
  • Alphabet класса A (GOOGL): 3,17%
  • Тесла (TSLA): 2,82 процента
  • Nvidia (NVDA): 2,15 процента
  • PayPal (PYPL): 1,48 процента
  • Adobe (ADBE): 1,21 процента

Что измеряет Nasdaq Composite?

Nasdaq Composite измеряет динамику акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq. Индекс измеряется по рыночной капитализации, что означает, что компании измеряются в индексе на основе стоимости их акций в обращении. Эти показатели будут меняться в зависимости от динамики цен акций компаний. Apple в настоящее время является самой дорогой компанией в мире с рыночной капитализацией около 2,5 триллиона долларов, и на ее долю приходится примерно 10 процентов Nasdaq Composite.

Индекс также может использоваться инвестиционными менеджерами в качестве ориентира для оценки эффективности своих фондов. Фонды, ориентированные на технологическую отрасль, могут использовать Nasdaq Composite для сравнения своих относительных показателей.

Как инвестировать в индекс Nasdaq Composite

Хотя вы не можете напрямую инвестировать в индекс Nasdaq Composite, вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды и ETF, которые стремятся отслеживать эффективность индекса, обычно с очень низкими затратами.

Одним из самых популярных ETF, связанных с технологиями, является Invesco QQQ Trust (QQQ), который отслеживает производительность Nasdaq 100 и имеет коэффициент расходов 0,20%.

Как компания попадает в Nasdaq Composite?

Чтобы быть включенной в индекс Nasdaq Composite, листинг компании в США должен быть эксклюзивным для фондовой биржи Nasdaq, если только ценная бумага не была допущена к двойному листингу на другой бирже США до 2004 года и постоянно поддерживала этот листинг.

Закрытые фонды, конвертируемые облигации, биржевые фонды, привилегированные акции, варранты, паи и другие производные ценные бумаги не могут быть включены в Nasdaq Composite.

В чем разница между Nasdaq Composite и S&P 500?

Хотя оба индекса представляют собой взвешенные по рыночной капитализации индексы, между Nasdaq Composite и широко используемым S&P 500 есть некоторые ключевые различия. Nasdaq Composite включает только компании, котирующиеся на фондовой бирже Nasdaq и имеющие большой вес в технологической отрасли. S&P 500 включает около 500 крупнейших и наиболее прибыльных компаний США и является гораздо более широким индексом, чем Nasdaq. Обычно, когда люди говорят о фондовом рынке, они имеют в виду S&P 500.

Поскольку S&P 500 является более широким индексом, чем Nasdaq Composite, он с большей вероятностью будет использоваться в качестве ориентира для управляющих фондами, пытающихся превзойти рынок.

Nasdaq Composite переоценен?

В Nasdaq Composite входит ряд компаний, которые лидируют в сфере технологий и инноваций и имеют хорошие возможности для значительного роста с течением времени. Но этот оптимизм в отношении будущего может иногда приводить к тому, что компании, включенные в индекс, оценивают выше своей внутренней стоимости или стоимости компании на основе ее будущих показателей бизнеса.

В конце 1990-х — начале 2000-х Nasdaq оказался в пузыре, вызванном безудержным оптимизмом в отношении технологических компаний и всего, что связано с зарождающимся Интернетом. Достигнув максимума в марте 2000 года, Nasdaq упал почти на 80 процентов до минимума в 1 139,90 в октябре 2002 года и не достиг своего предыдущего пика в течение 15 лет.

Некоторые обозреватели рынка предупреждают, что Nasdaq снова приближается к территории пузыря, а такие акции, как Tesla и Nvidia, сильно подорожали в последние годы. Время покажет, сможет ли их основной бизнес генерировать достаточно денег, чтобы оправдать их текущую оценку.

Заключение

Индекс Nasdaq Composite отслеживает более 3000 компаний, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq, и в значительной степени ориентирован на технологическую отрасль. Инвесторы, желающие участвовать в потенциальном росте этих компаний, могут приобретать ETF или паевые инвестиционные фонды, отслеживающие индекс.